國(guó)債是什么

國(guó)債是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的政府債券，是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，按照債券的一般原則，通過向社會(huì)統(tǒng)籌資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

國(guó)債的發(fā)行主體是國(guó)家，信用度高是公認(rèn)的最安全的投資工具。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)債的分類情況如下：

1、按舉借債務(wù)方式不同，可以分為國(guó)家債券和國(guó)家借款;

2、按照償還期限不同可分為定期國(guó)債和不定期國(guó)債;

3、按發(fā)行地域可分為國(guó)家內(nèi)債和國(guó)家外債;

4、按發(fā)行性質(zhì)可分為自由國(guó)債和強(qiáng)制國(guó)債;

5、按使用用途可分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、特種國(guó)債和戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債;

6、按是否可以流通可分為上市國(guó)債和不上市國(guó)債;

7、按債券的流動(dòng)性分為可流通國(guó)債和不可流通國(guó)債;

8、按發(fā)行憑證標(biāo)準(zhǔn)可分為憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債。

國(guó)債怎么買

(1)無記名式國(guó)債的購(gòu)買

無記名式國(guó)債的購(gòu)買對(duì)象主要是各種機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。無記名式實(shí)物券國(guó)債的購(gòu)買是最簡(jiǎn)單的。投資者可在發(fā)行期內(nèi)到銷售無記名式國(guó)債的各大銀行(包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行等)和證券機(jī)構(gòu)的各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，持款填單購(gòu)買。無記名式國(guó)債的面值種類一般為100元、500元、 1000元等。

(2)憑證式國(guó)債的購(gòu)買

憑證式國(guó)債主要面向個(gè)人投資者發(fā)行。其發(fā)售和兌付是通過各大銀行的儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)、郵政儲(chǔ)蓄部門的網(wǎng)點(diǎn)以及財(cái)政部門的國(guó)債服務(wù)部辦理。其網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)城鄉(xiāng)，能夠最大限度滿足群眾購(gòu)買、兌取需要。投資者購(gòu)買憑證式國(guó)債可在發(fā)行期間內(nèi)持款到各網(wǎng)點(diǎn)填單交款，辦理購(gòu)買事宜。由發(fā)行點(diǎn)填制憑證式國(guó)債收款憑單，其內(nèi)容包括購(gòu)買日期、購(gòu)買人姓名、購(gòu)買券種、購(gòu)買金額、身份證件號(hào)碼等，填完后交購(gòu)買者收妥。辦理手續(xù)和銀行定期存款辦理手續(xù)類似。憑證式國(guó)債以百元為起點(diǎn)整數(shù)發(fā)售，按面值購(gòu)買。發(fā)行期過后，對(duì)于客戶提前兌取的憑證式國(guó)債，可由指定的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)在控制指標(biāo)內(nèi)繼續(xù)向社會(huì)發(fā)售。投資者在發(fā)行期后購(gòu)買時(shí)，銀行將重新填制憑證式國(guó)債收款憑單，投資者購(gòu)買時(shí)仍按面值購(gòu)買。購(gòu)買日即為起息日。兌付時(shí)按實(shí)際持有天數(shù)、按相應(yīng)檔次利率計(jì)付利息(利息計(jì)算到到期時(shí)兌付期的最后一日)。

國(guó)債收益率

國(guó)債收益率是指投資于國(guó)債債券這一有價(jià)證券所得收益占投資總金額每一年的比率。按一年計(jì)算的比率是年收益率。債券收益率通常是用年收益率“%”來表示。

對(duì)于投資者而言，比較重要的收益率指標(biāo)分別有以下幾種：

1、直接收益

直接收益率的計(jì)算非常直接，用年利息除以國(guó)債的市場(chǎng)價(jià)格即可，即i=C/P0。

2、到期收益

到期收益率是指能使國(guó)債未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值總和等于市場(chǎng)價(jià)格的收益率。到期收益率是最重要的收益率指標(biāo)之一。計(jì)算國(guó)債的到期收益率有以下幾個(gè)重要假設(shè)：

(1)持有國(guó)債直至到期日;

(2)利息所得用于再投資且投資收益率等于到期收益率。到期收益率的計(jì)算公式為：V=C1/(1+i)+C2/(1+i)^2+…+Cn/(1+i)^n+Mn/(1+i)^n到期收益率的計(jì)算較復(fù)雜，可利用計(jì)算機(jī)軟件或載有在不同價(jià)格、利率、償還期下的到期收益率的債券表求得。在缺乏上述工具的情況下，只能用內(nèi)插法求出到期收益率。

國(guó)債有風(fēng)險(xiǎn)嗎

國(guó)債是國(guó)家以其信用為基礎(chǔ)，按照債的一般原則，通過向社會(huì)籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。一般來說，購(gòu)買國(guó)債并持有到期的投資人可以“無風(fēng)險(xiǎn)”地收獲定期的票息和到期的本金，但實(shí)際上這不能代表購(gòu)買國(guó)債真的沒有風(fēng)險(xiǎn)。

1、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

時(shí)間是持有到期投資方式要付出的主要成本，購(gòu)買了不可流通交易的國(guó)債理財(cái)產(chǎn)品之后，雖然鎖定了投資的收益，但是卻失去了流動(dòng)性，若提前兌付則需以損失收益為代價(jià)。國(guó)債投資期限為3年和5年，期限較長(zhǎng)且不可轉(zhuǎn)讓，提前贖回?fù)p失比定期存款提前取出還要大。

2、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指由于通貨膨脹、貨幣貶值，使投資者的實(shí)際收益受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。這是關(guān)注購(gòu)買國(guó)債有風(fēng)險(xiǎn)嗎一定要關(guān)注的，雖然現(xiàn)在國(guó)債理財(cái)產(chǎn)品收益率高于通貨膨脹率，證明我們還是可以賺的。若通貨膨脹率上升，而國(guó)債理財(cái)產(chǎn)品收益率下降一點(diǎn)，你再購(gòu)買國(guó)債理財(cái)產(chǎn)品就是虧本了，這是無論投資什么都需要考慮到的。

國(guó)債好還是理財(cái)好

流動(dòng)性：

儲(chǔ)蓄國(guó)債的期限比較長(zhǎng)，分3年期、5年期兩種，但儲(chǔ)蓄國(guó)債持有半年后，即可以提前兌付，需支付1‰的手續(xù)費(fèi)，記賬式國(guó)債，可以上市交易。

銀行理財(cái)產(chǎn)品有長(zhǎng)期的有短期的，一般不允許提前贖回。選擇短期理財(cái)產(chǎn)品，選擇頻繁過于麻煩，而且容易出現(xiàn)投資銜接不當(dāng)?shù)慕Y(jié)果，選擇長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，又擔(dān)心意外狀況的發(fā)生。相對(duì)的，國(guó)債流動(dòng)性強(qiáng)于銀行理財(cái)產(chǎn)品。

風(fēng)險(xiǎn)：

國(guó)債：風(fēng)險(xiǎn)最低，幾乎沒風(fēng)險(xiǎn)。

銀行理財(cái)產(chǎn)品：多為非保本浮動(dòng)收益，收益和本金還是有著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

個(gè)人認(rèn)為國(guó)債和理財(cái)產(chǎn)品沒有好與不好，只有適合不適合，以及如何合理的規(guī)劃配置。

另外不同時(shí)間點(diǎn)，能否買得到都得考慮實(shí)際情況，比如有時(shí)候國(guó)債搶不到，有時(shí)候理財(cái)產(chǎn)品選客戶，而不是客戶選理財(cái)產(chǎn)品。條件允許，也可以兩者都配置，滿足不同的需求。