什么是金融債券?小編分析如下：

金融債券就是銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。債券按法定發(fā)行手續(xù)，承諾按約定利率定期支付利息并到期償還本金。它屬于銀行等金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。

金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。在英、美等歐美國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券歸類(lèi)于公司債券。在中國(guó)及日本等國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券稱(chēng)為金融債券。

金融債券的作用：金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不足和期限不匹配的矛盾。一般來(lái)說(shuō)，銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金有三個(gè)來(lái)源，即吸收存款、向其他機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券。存款資金的特點(diǎn)之一，是在經(jīng)濟(jì)發(fā)生動(dòng)蕩的時(shí)候，易發(fā)生儲(chǔ)戶(hù)爭(zhēng)相提款的現(xiàn)象，從而造成資金來(lái)源不穩(wěn)定;向其他商業(yè)銀行或中央銀行借款所得的資金主要是短期資金，而金融機(jī)構(gòu)往往需要進(jìn)行一些期限較長(zhǎng)的投融資，這樣就出現(xiàn)了資金來(lái)源和資金運(yùn)用在期限上的矛盾，發(fā)行金融債券比較有效地解決了這個(gè)矛盾。債券在到期之前一般不能提前兌換，只能在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑥亩ＷC了所籌集資金的穩(wěn)定性。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券時(shí)可以靈活規(guī)定期限，比如為了一些長(zhǎng)期項(xiàng)目投資，可以發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。因此，發(fā)行金融債券可以使金融機(jī)構(gòu)籌措到穩(wěn)定且期限靈活的資金，從而有利于優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大長(zhǎng)期投資業(yè)務(wù)。

投資金融債券有風(fēng)險(xiǎn)嗎?當(dāng)然有了，投資金融債券存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

1、信用風(fēng)險(xiǎn)，債券的信用風(fēng)險(xiǎn)又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)l(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來(lái)的損失的可能性。

2、利率風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系：利率上升時(shí)，債券價(jià)格下降。

3、通脹風(fēng)險(xiǎn)，所有種類(lèi)的債券都面臨通脹風(fēng)險(xiǎn)。

4、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，債券的流動(dòng)性或者流通性，是指?jìng)顿Y者將手中的債券變現(xiàn)的能力。

5、在投資風(fēng)險(xiǎn)，在投資風(fēng)險(xiǎn)指在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中。

6、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

由于銀行等金融機(jī)構(gòu)在一國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有較特殊的地位，政府對(duì)它們的運(yùn)營(yíng)又有嚴(yán)格的監(jiān)管，因此，金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的安全性。所以，金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。

如何投資金融債券?小編總結(jié)如下：

面對(duì)債券市場(chǎng)，個(gè)人投資者可以選擇獨(dú)立操作直接參與債券買(mǎi)賣(mài)、或者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金間接參與債券投資。兩者的優(yōu)劣從來(lái)眾說(shuō)紛紜，具體情況會(huì)根據(jù)投資者個(gè)人的操作能力、進(jìn)入市場(chǎng)操作的時(shí)間、投入資金的金額等的區(qū)別而有所不同，不能一概而論。但一般情況下，選擇購(gòu)買(mǎi)基金參與債券市場(chǎng)不失為一種良好的投資方式。

債券的原理非常簡(jiǎn)單，大部分人不用學(xué)金融都能理解。債權(quán)人把錢(qián)借給債務(wù)人，債務(wù)人按照借款約定按時(shí)償還利息，并且在債務(wù)到期時(shí)償還本金。在日常生活中，債權(quán)和債務(wù)關(guān)系無(wú)時(shí)不刻存在于我們每個(gè)人的周?chē)?。比如我們?nèi)ャy行存款，就是作為債權(quán)人把錢(qián)借給銀行，而銀行則作為債務(wù)人給我們支付利息。很多人喜歡購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券，就是把錢(qián)借給政府，然后政府按照國(guó)庫(kù)券利率向我們(債權(quán)人)支付利息。

金融債券的利率是多少?小編分析如下：

由于銀行等金融機(jī)構(gòu)在一國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有較特殊的地位，政府對(duì)它們的運(yùn)營(yíng)又有嚴(yán)格的監(jiān)管，因此，金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的安全性。所以，金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。

從風(fēng)險(xiǎn)和投資門(mén)檻的角度來(lái)講，這只債券適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，且對(duì)資金流動(dòng)性要求不高的投資者購(gòu)買(mǎi)。但不得不說(shuō)一下收益情況，1年期固定收益4.5%，銀行信息港覺(jué)得其實(shí)收益也不錯(cuò)，

這是折價(jià)發(fā)行的，票面利率不等于到期收益率，到期收益率更有價(jià)值。比如現(xiàn)在這款債券賣(mài)價(jià)為100元，票面利率是2%，票面價(jià)值為1000元，你買(mǎi)不買(mǎi)?這個(gè) 持有到期你可以獲得1020元，你付出的只有100元和1年的時(shí)間，到期收益率是1020/100=1020%。

金融債券的種類(lèi)有哪些?小編總結(jié)如下：

1、證券公司債券;證券公司依法發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價(jià)證券。

2、商業(yè)銀行的次級(jí)債券;商業(yè)銀行的次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的本金和利息的清償順序在商業(yè)銀行的其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

3、保險(xiǎn)公司次級(jí)債券。

4、證券公司短期融資債券。

5、混合資本債券。

根據(jù)利息的支付方式，金融債券可分為附息金融債券和貼現(xiàn)全融債券。如果金融債券上附有多期息票，發(fā)行人定期支付利息，則稱(chēng)為附息金融債券;如果金融債券是以低于面值的價(jià)格貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面值還本付息，利息為發(fā)行價(jià) 與面值的差額，則稱(chēng)為貼現(xiàn)債券。比如票面金額為1000元，期限為1年的貼現(xiàn)金融債券，發(fā)行價(jià)格為900元，1年到期時(shí)支付給投資者1000元，那么利息收入就是100元，而實(shí)際年利率就是11.11%。按照國(guó)外通常的做法，貼現(xiàn)金融債券的利息收入要征稅，并且不能在證券交易所上市交易。

金融債券的特點(diǎn)有哪些?小編總結(jié)如下：

金融債券是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券的總稱(chēng)。它是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)籌集信貸資金和擴(kuò)大信貸資金來(lái)源的重要方式，本條明確規(guī)定，商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券。金融債券有以下特點(diǎn)。

1、發(fā)行主體只限于金融機(jī)構(gòu)。

2、發(fā)行數(shù)額有限制，即金融機(jī)構(gòu)能發(fā)行多少金融債券，由審批機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況審批。

3、資金投資用途有限制，根據(jù)中國(guó)人民銀行的規(guī)定，籌集的資金應(yīng)用于補(bǔ)充企業(yè)自有流動(dòng)資金不足和新建擴(kuò)建項(xiàng)目掃尾工程等特種貸款。

4、計(jì)算方式多為累進(jìn)利息，即在同一種債券中，規(guī)定多種不同利息，根據(jù)償還期限長(zhǎng)短，逐年累進(jìn)提高， 1989年后，改為浮動(dòng)利率。

5、是可流通轉(zhuǎn)讓債券。

6、發(fā)行的法律形式和程序比較特殊，不同于企業(yè)債券和政府債券的發(fā)行。