因被同行曝光“推高房租”而處于風(fēng)口浪尖的鏈家旗下長(zhǎng)租公寓品牌自如，日前又在北京市住建委會(huì)同市銀監(jiān)局等部門的現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)法中遭查處。

8月22日，北京市住建委發(fā)布消息稱，當(dāng)日開通打擊“黑中介”舉報(bào)熱線，查處了23家違規(guī)中介機(jī)構(gòu)，并會(huì)同市銀監(jiān)局等部門對(duì)自如、相寓兩家住房租賃企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)執(zhí)法，查實(shí)北京自如生活資產(chǎn)管理有限公司涉嫌存在違法違規(guī)問題。

北京市住建委表示，“黑中介”熱線投訴舉報(bào)主要集中于八類問題：哄抬房租、無照經(jīng)營(yíng)、不退押金、打隔斷群租、轉(zhuǎn)租他人、強(qiáng)制貸款付租金、對(duì)委托出租房不予維修、采取軟暴力(堵鎖眼，恐嚇，騷擾)威脅租房人。

其中，“強(qiáng)制貸款付租金”正是以自如為代表的長(zhǎng)租公寓被屢屢詬病之處。近日接到多起針對(duì)長(zhǎng)租房公寓的投訴舉報(bào)， 多名租客反映自己“被貸款”，陷入了隱藏在租房合同中的貸款“陷阱”，一不當(dāng)心逾期連帶個(gè)人征信也會(huì)受影響。

值得注意的是，自如等長(zhǎng)租公寓運(yùn)營(yíng)商并不具備消費(fèi)金融牌照和小額貸款牌照，不能直接向個(gè)人發(fā)放貸款。有消費(fèi)金融業(yè)內(nèi)人士向指出，自如等長(zhǎng)租公寓運(yùn)營(yíng)商通過設(shè)立信托，以通道方作為受托人，由受托人發(fā)放信托貸款的方式間接向租客發(fā)放住房分期貸款，而這種通過信托通道發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)模式似與當(dāng)前資管新規(guī)下“去通道”的精神所背離。 此外， 有分析稱，自如疑似利用租客信用，通過房租分期小額貸款的證券化融資為其在搶房源“大戰(zhàn)”中添薪加火。

優(yōu)惠藏貓膩，租房竟變成了貸款

“無押金即可入妝、“為畢業(yè)生減輕負(fù)擔(dān)”……多家住房租賃企業(yè)的廣告語直白誘人，大批年輕的外地求職者由此被吸引入住，而殊不知等待他們的卻是隱藏在動(dòng)輒上萬字的晦澀難懂的房屋租賃合同中的各種“貓膩”。

“我明明是想要租房子按月交租金，但是莫名奇妙就背負(fù)貸款了?！币晃唤衲陝偖厴I(yè)的大學(xué)生小張表示。

小張自今年1月與自如簽了一年的租約，后因找到的工作單位離開公寓距離遙而在7月選擇退租。直到退租之時(shí)，小張仔細(xì)研究合同中的條款才突然發(fā)現(xiàn)其中包含著一份貸款合同。

“當(dāng)時(shí)簽房屋租賃合同的時(shí)候，自如中介跟我說只需要看合同上標(biāo)黃的所謂‘重要部分’，他說其他的太多了就不用去看了，他完全就沒有和我提過貸款的事?！?

仔細(xì)回憶簽訂合同的過程，小張記得中介提到過“分期”，但是并沒有提到過“貸款”，而她也并沒有意識(shí)到兩者的關(guān)聯(lián)。“中介向我推薦分期優(yōu)惠，只需要租客按月付即可以享受租金優(yōu)惠，當(dāng)時(shí)簽合同的時(shí)候他并沒有告訴我分期就是貸款?！?

類似于小張?jiān)庥龅哪贻p人還有很多，還接到了租房時(shí)被“捆綁”信用卡分期、不合理的退租門檻等各種五花八門的針對(duì)長(zhǎng)租公寓的投訴。

發(fā)現(xiàn)，許多房屋租賃中介通過租金打折等優(yōu)惠手段以誘惑租客辦理貸款或信用卡分期，但是在推銷的過程中并沒有明確告知甚至提及其中的貸款合同以及潛在風(fēng)險(xiǎn)。

而動(dòng)輒上萬字的房屋租賃合同充斥著各種專業(yè)術(shù)語，對(duì)于沒有法律背景知識(shí)的人來說非常的晦澀難懂，許多初入社會(huì)又缺乏經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)畢業(yè)生往往會(huì)輕信中介的話，而沒有去仔細(xì)研究其中的條款，等到退租后才發(fā)現(xiàn)和最初許諾的并不一致。

法律界人士指出，由于沒有意識(shí)到貸款合同的存在，借款人往往冒著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，如果逾期或還不上貸款，還將影響個(gè)人征信。

由此，不難能理解為何中介強(qiáng)制貸款付租金成為了北京市住建委開通“黑中介”舉報(bào)熱線后的投訴熱點(diǎn)之一。

“合法不合規(guī)”

自如為鏈家旗下品牌。根據(jù)工商登記信息顯示，此次被查處的北京自如生活資產(chǎn)管理有限公司成立于2015年，注冊(cè)資本為1000萬元，左輝為董事，法定代表人為單一剛。

值得注意的是，自如等長(zhǎng)租公寓運(yùn)營(yíng)商并不具備消費(fèi)金融牌照和小額貸款牌照，不能直接向個(gè)人發(fā)放貸款。根據(jù)小張向出示的合同顯示，貸款人即發(fā)放貸款的機(jī)構(gòu)為中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司。

有消費(fèi)金融業(yè)內(nèi)人士向指出，自如等長(zhǎng)租公寓運(yùn)營(yíng)商通過設(shè)立信托，以通道方作為受托人，由受托人發(fā)放信托貸款的方式間接向租客發(fā)放住房分期貸款。

“自如沒有牌照，無法直接發(fā)放信貸，信托公司在其中扮演了通道的角色?！币晃幌M(fèi)金融業(yè)人士對(duì)分析道。據(jù)其透露，借助信托通道發(fā)放貸款的“玩法”在非持牌的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中非常常見，而普通人并不容易識(shí)別。

“我認(rèn)為這樣的模式合法但不合規(guī)?！彼硎荆百Y管新規(guī)已經(jīng)明確要‘去通道‘?！?

今年4月27日,央行等4部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，意見明確消除多層嵌套，抑制通道業(yè)務(wù)。受此影響，今年上半年委托貸款、信托貸款合計(jì)比去年同期減少近3萬億元;由此拖累，上半年社會(huì)融資規(guī)模增量比去年同期少2萬億元。

此外，在通過信托通道間接發(fā)放貸款的同時(shí)，自如還不斷通過ABS資產(chǎn)支持證券融資。2017年8月15日，自如發(fā)行了“中信證券—自如1號(hào)房租分期信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，該項(xiàng)ABS發(fā)行規(guī)模為5億元。而今年5月以及7月，自如又分別發(fā)放了自如2號(hào)第1期以及第2期房租分期信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”。

根據(jù)公開信息顯示，自如1號(hào)發(fā)行主體是北京自如眾誠友融信息科技有限公司，為自如生活資管的全資子公司，信托計(jì)劃受托人為中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司。

北京自如資管成立于2015 年10 月，注冊(cè)資本3,200 萬元，由自然人左暉和單一剛共同出資設(shè)立，持股比例分別為94.60%和5.40%，截至2017 年末，其實(shí)際控制人為自然人左暉。

自如1號(hào)的專項(xiàng)計(jì)劃的原始權(quán)益人為眾誠友融。眾誠友融成立于2016年2月，注冊(cè)資本5000萬元，由北京自如資管獨(dú)資設(shè)立，北京自如資管對(duì)眾誠友融的定位為“自如集團(tuán)”旗下金融業(yè)務(wù)平臺(tái)，眾誠友融的業(yè)務(wù)將主要是為北京自如資管的客戶和業(yè)主提供便捷的資金來源。根據(jù)自如1號(hào)說明書所披露的交易結(jié)構(gòu)圖顯示，原始權(quán)益人眾誠友融通過外貿(mào)信托設(shè)立的“薈潤(rùn)5號(hào)-自如自感系列單一資金信托項(xiàng)目單一資金信托”向租客發(fā)放房租分期小額貸款;眾誠友融將享有的單一資金信托項(xiàng)下的信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給中信證券設(shè)立的“中信證券·自如1號(hào)房租分期信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士分析稱，自如利用租客的信用，為公司拓展房源提供資金。具體操作層面，自如首先通過約定高租金的形式租下房主的房子，租金按月付清;然后和租戶簽訂貸款合同，在拿到分期信托受益權(quán)資產(chǎn)證券化融資后，又將此作為本金，繼續(xù)和更多的房東簽約。而不僅是自如，這樣的模式也已成為一批長(zhǎng)租公寓擴(kuò)展規(guī)模的利器。

截至2017 年末，北京自如資管管理房間數(shù)超過50 萬間，租客累計(jì)超過120 萬人，服務(wù)業(yè)主超過15 萬人。

此前，我愛我家時(shí)任副總裁胡景暉在8月17日接受媒體采訪時(shí)表示，以自如、蛋殼公寓為代表的長(zhǎng)租公寓運(yùn)營(yíng)商，為了擴(kuò)大規(guī)模，以高于市場(chǎng)正常價(jià)格的20%到40%在爭(zhēng)搶房源，人為抬高收房?jī)r(jià)格，住房租賃市場(chǎng)的問題就此浮出水面。

佰佰安全網(wǎng)：社會(huì)主義需要發(fā)揮社會(huì)主義制度的優(yōu)越性，又豈能讓資本肆意地哄抬價(jià)格。