事物都是具有兩面性的，風(fēng)險和收益是成正比的，風(fēng)險越大收益也就越大，場外個股期權(quán)雖然具有高杠桿、盈利無限、虧損有限的特點，但是也存在潛在的風(fēng)險。那么期權(quán)買賣當心哪些風(fēng)險？下面小編就來介紹一下這方面常識。

買方風(fēng)險

期權(quán)買方也被稱作期權(quán)權(quán)利方，當期權(quán)的買方在最后交易日行使買入或者賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利時，義務(wù)方必須無條件滿足期權(quán)買方的要求。

因此，期權(quán)買方承擔的最大風(fēng)險鎖定為權(quán)利金，而最大收益無限。雖然如此，但是期權(quán)買方還是存在一些需要特別注意的風(fēng)險點。

賣方風(fēng)險

期權(quán)賣方通常定義為期權(quán)義務(wù)方，當期權(quán)的買方在最后交易日行使買入或者賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利時，義務(wù)方必須無條件滿足期權(quán)買方的要求。就單純賣出期權(quán)來說，最大的收益已經(jīng)鎖定為權(quán)利金收入，而承擔的損失可能很大。

保證金風(fēng)險

期權(quán)賣方在交易過程中繳納保證金，并根據(jù)期權(quán)價格的變動相應(yīng)調(diào)整。與期貨一樣，當保證金不足時，需要相應(yīng)追加保證金。當保證金觸及強平線時，期權(quán)賣方存在強平風(fēng)險。

高溢價風(fēng)險

虛值期權(quán)在到期日的時間價值和權(quán)利金價值都將歸0，到期前由于波動劇烈有可能出現(xiàn)價格的高漲。投資者如果在此時追漲和買入期權(quán)，可能到期面臨損失，就像樓市泡沫時追漲的投資者。

流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是指投資者無法及時以指定價格成交所產(chǎn)生的風(fēng)險，是期權(quán)賣方和買方的共有風(fēng)險，廣泛存在于金融市場之中。

巨額虧損風(fēng)險

由于期權(quán)損益存在非線性特征，期權(quán)賣方的最大收益鎖定為權(quán)利金收入。當標的資產(chǎn)價格向不利方向變動時，期權(quán)賣方無最大損失概念。這對于期權(quán)賣方投資者的風(fēng)控意識和止損意識存在著較高的要求。

以上就是有關(guān)期權(quán)買賣注意哪些風(fēng)險的常識介紹，希望可以對你有幫助，如果你還想知道更多關(guān)于期權(quán)這方面的常識，請到佰佰安全網(wǎng)來搜索吧。

責(zé)任編輯:陳淼琪