債券基金就因?yàn)轱L(fēng)險小、費(fèi)率低以及收益穩(wěn)定受到大家的喜愛，特別是近幾年，債券基金平均年收益率比股票基金和混合基金還要高，所以理財買債券基金也不錯的哦，那么如何買債券基金呢？佰佰安全網(wǎng)為您講解下相關(guān)的投資理財安全小知識。

什么是債券基金？

債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資于債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場，另外，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。

債券基金風(fēng)險高嗎？

債券基金的風(fēng)險主要來源于借債主體的信用，如果借債主體出現(xiàn)債務(wù)違約，則債券基金可能會出現(xiàn)比較明顯的調(diào)整，不過截至目前我國的債務(wù)均是剛性兌付，因此整體來說風(fēng)險不大。

投資債券基金主要面臨三類風(fēng)險

1、利率風(fēng)險，即銀行利率下降時，債券基金在獲得利息收益之外，還能獲得一定的價差收益;而銀行利率上升時，債券價格必然下跌。

2、信用風(fēng)險，即如果企業(yè)債本身信用狀況惡化，企業(yè)債、公司債等信用類債券與無信用風(fēng)險類債券的利差將擴(kuò)大，信用類債券的價格有可能下跌。

3、流動性風(fēng)險，債券基金的流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)為“集中贖回”，但目前出現(xiàn)這種情況的可能性不大。

債券基金有哪些種類？

按所投資的債券種類不同，債券基金分為以下四種：

①政府公債基金，主要投資于國庫券等由政府發(fā)行的債券(政府公債);

②市政債券基金，主要投資于地方政府發(fā)行的公債(市政債券);

③公司債券基金，主要投資于各公司發(fā)行的債券(公司債券);

④國際債券基金。主要投資于國際市場上發(fā)行的各種債券(國際債券)。

按照債券型基金的投資標(biāo)的劃分，可以分為以下幾類：

1、國債。

信用風(fēng)險：低

流動性：好，可提前兌換或交易

利息率變動范圍：2.5%-4.5%

期限：短期：1年以內(nèi);中期：1-10年;長期：10年以上

2、信用債

信用風(fēng)險：中高

流動性：較好，部分權(quán)重流動性較低

利息率變動范圍：4%-8%

信用債是指不以公司任何資產(chǎn)作為擔(dān)保的債券，屬于無擔(dān)保債券。風(fēng)險相對較大，但收益率較高。從信用等級來看，分為中高級和低級兩大類。

中高等級債(即中高等級信用債)：泛指信用評級在AA級以上，信用違約率較小的債券，如大型國有企業(yè)、跨國公司所發(fā)行的債券。如國投瑞銀中高等級債基就是以此類債券為主要投資方向的債基之一。

相應(yīng)的，低評級信用債違約概率較大，如發(fā)生財務(wù)危機(jī)、瀕臨破產(chǎn)的公司債券等等。

3、可轉(zhuǎn)債

信用風(fēng)險：較低

流動性：高于企業(yè)債，低于股票

利息率變動范圍：1%-3%

期限：不超過5年

4、其他標(biāo)的，如新股申購、購買股票，權(quán)證，銀行間拆借等

一般對此類標(biāo)的投資比例很小，目的是基于提高超額收益。但也是“雙刃劍”，當(dāng)遭遇新股破發(fā)，也會起反作用。

中高等級債

中高等級債是債券型基金的一種。據(jù)WIND統(tǒng)計，截至2013年1月31日，373只債券型基金中(A/B/C類份額分開計算)僅有6只債券基金將中高等級信用債券作為主要投資目標(biāo)或納入投資范圍。國投瑞銀中高等級債券型基金是行業(yè)首只將“中高債”寫入基金名稱的債券型基金，同時也是首只將中高等級信用債同時納入投資范圍的新型債券產(chǎn)品。債券信用評級可以反映企業(yè)發(fā)行的債券的違約風(fēng)險級別。債券信用評級越高，其信譽(yù)越高，風(fēng)險越小，是“投資級債券”;反之信譽(yù)低、風(fēng)險大，是“投機(jī)級債券”。

特點(diǎn)1、容量大、流動性好。在非國家信用債券中，AA級以上的中高等級債券整體規(guī)模占比約九成。債券信用評級越高的債券潛在交易對手就越多、流動性就越好。

2、信用安全系數(shù)高。債券市場市場化、信用債市場的超速發(fā)展將加大未來信用債爆發(fā)倒債危機(jī)的可能性。而中高信用等級債券將擁有相對較高的信用安全系數(shù)。

3、發(fā)行規(guī)模迅猛增長?；邶嫶蟮氖袌鲂枨螅懈叩燃壭庞脗l(fā)行規(guī)模迅猛增長。據(jù)統(tǒng)計，2012年該類債券總發(fā)行量達(dá)到20802.56億元，是2008年的5.79倍。

怎樣挑選債券基金投資？

其實(shí)，選擇債券基金不像股票基金和混合基金那樣復(fù)雜，不需要參考一大堆指標(biāo)，只要關(guān)注4個方面就可以啦，且聽小編一一道來。

1、明確目標(biāo)需求

首先，在買任何一個投資產(chǎn)品時，都要明確自己的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，比如追求穩(wěn)定低風(fēng)險，或者是追求相對較高的收益。

我們都知道不同種類的債基風(fēng)險大小不同，高風(fēng)險收益也就更高，相反低風(fēng)險收益相對較低。常見債基的風(fēng)險收益水平由小到大：純債基金<一級債基<二級債基<可轉(zhuǎn)換債基。

這時應(yīng)該站在資產(chǎn)配置的角度，思考下你買債基的定位，以及債基在你總投資中的占比是多少，然后挑選符合目標(biāo)的債基種類。比如你想拿一半存款來做低風(fēng)險、收益穩(wěn)定的資產(chǎn)配置，那就選擇純債基金或者一級債基;如果你是用閑置資金來投資，希望獲得相對穩(wěn)定且較高的收益，二級債基和可轉(zhuǎn)換債基更適合你。

2、看基金公司

相比于混合基金和股票基金，基金公司對債基基金的影響比重更大。

俗話說，背靠大樹好乘涼，具有銀行背景的基金公司，先天有股東優(yōu)勢，債基會更好一些，因?yàn)閭际窃阢y行間市場交易的，這樣背靠銀行，基金公司就能拿到成本更低的債券，手里的資源也就更多。另外，具有大券商公司背景的基金公司也會有優(yōu)勢。

當(dāng)然一些沒有銀行背景的大基金公司，旗下也有很多優(yōu)質(zhì)債券基金哦。

3、看業(yè)績

看業(yè)績是判斷一只基金質(zhì)量的經(jīng)典套路，債券基金也不例外。歷史業(yè)績具有非常重要的參考價值。

第一個“4”代表選擇一年期績效表現(xiàn)排名在同類型產(chǎn)品前1/4的基金;

第二個“4”代表選擇兩年、三年、五年以及自今年以來績效表現(xiàn)排名在同類型產(chǎn)品前1/4的基金;

第三個“3”代表選擇近6個月績效表現(xiàn)排名在同類型產(chǎn)品前1/3的基金;

第四個“3”代表選擇近3個月績效表現(xiàn)排名在同類型產(chǎn)品前1/3的基金。

這樣選出來的基金，都不會太差哦。

4、看投資標(biāo)的

債券基金的主要投資對象包括國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)債等，還這些債券品種收益和風(fēng)險有很大區(qū)別，另外還有些基金持有股票，基金的配置比例不同直接影響基金的風(fēng)險大小。其中收益風(fēng)險最大是可轉(zhuǎn)債、股票，最穩(wěn)定的當(dāng)屬國債。

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