選擇信托行業(yè)的四大理由
作為金融業(yè)四大支柱之一的信托業(yè)，與銀行、保險(xiǎn)、證券相比，在個(gè)人理財(cái)方面，有著其他方式無(wú)法比擬的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。
1、投向靈活
信托的投資范圍廣泛，可以橫跨資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，是目前國(guó)內(nèi)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理背景下唯一準(zhǔn)許同時(shí)在貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu)。
2、度身定制
信托公司作為受托人可為投資者度身定制各類非標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品，最大限度地滿足委托人的個(gè)性需求。這種投資方式和產(chǎn)品的靈活性，是其他理財(cái)產(chǎn)品所不具備的。
3、專家理財(cái)
通過(guò)信托集中起來(lái)的個(gè)人資金，由信托公司的專業(yè)人才進(jìn)行管理運(yùn)作，他們可以憑借專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)技能進(jìn)行投資，從而避免個(gè)人投資的盲目性，以達(dá)到降低投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資收益的目的。
第一，看公司。
信托公司的歷史兌付業(yè)績(jī)、資金實(shí)力、管理能力以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)格應(yīng)當(dāng)成為投資者考慮的要素，判斷信托公司的水準(zhǔn)可以通過(guò)業(yè)內(nèi)經(jīng)常發(fā)布一些信托公司的評(píng)級(jí)排名作為參考。
第二，觀產(chǎn)品。
目前市場(chǎng)上的信托產(chǎn)品大多已在事先確定了信托資金的投向，投資者可以通過(guò)信托資金所投資項(xiàng)目的行業(yè)現(xiàn)狀、現(xiàn)金流穩(wěn)定程度、未來(lái)市場(chǎng)狀況等因素對(duì)項(xiàng)目的成功率加以預(yù)測(cè)，進(jìn)而大略預(yù)估信托產(chǎn)品的盈利前景。
第三，察擔(dān)保。
有銀行擔(dān)?；蜚y行承諾后續(xù)貸款的信托項(xiàng)目，其安全系數(shù)會(huì)高于一般信托項(xiàng)目，當(dāng)然其收益會(huì)相對(duì)低一些。此外，對(duì)于有擔(dān)保的信托項(xiàng)目，投資者不能只看擔(dān)保方的資產(chǎn)規(guī)模，而要看擔(dān)保方的資本結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)率、現(xiàn)金流和企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展等因素。
第四，估自身。
當(dāng)前信托行業(yè)普遍采用信托經(jīng)理負(fù)責(zé)制，信托經(jīng)理既是風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的第一責(zé)任人，也是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)處置的實(shí)際操作者。
實(shí)際工作中，如何用好信托經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)化解能力，既要發(fā)揮他們的行業(yè)資源與主觀能動(dòng)性，又要對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)程進(jìn)行動(dòng)態(tài)掌握，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置中的重大事項(xiàng)進(jìn)行公司決策。
這里需要完美解決授權(quán)與監(jiān)控的矛盾。部分公司也設(shè)立資產(chǎn)保全部，但保全部同樣需明確其職能定位、與信托經(jīng)理的職責(zé)分工等。
我們的建議是設(shè)立資產(chǎn)保全部等相關(guān)部門牽頭負(fù)責(zé)問(wèn)題項(xiàng)目的處置工作，同時(shí)建立保全經(jīng)理AB角制度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目具體問(wèn)題具體分析，重大或復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目由保全經(jīng)理?yè)?dān)任A角，信托經(jīng)理?yè)?dān)任B角，相對(duì)簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目由信托經(jīng)理?yè)?dān)任A角，保全經(jīng)理?yè)?dān)任B角。
信托產(chǎn)品收益率不受限制。融資類信托計(jì)劃在發(fā)放貸款時(shí),無(wú)需參照人民銀行制定的基準(zhǔn)利率上下浮動(dòng)限制,可以在不高于基準(zhǔn)利率4倍的范圍內(nèi)靈活設(shè)定利率水平,這意味著信托產(chǎn)品收益更接近真實(shí)市場(chǎng)利率水平。
信托公司 是境內(nèi)唯一可以跨貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行投資的金融機(jī)構(gòu)。信托可以通過(guò)貸款、股權(quán)、權(quán)益、購(gòu)買債券等進(jìn)行投資運(yùn)作,其中一些投資市場(chǎng)是普通投資者不能進(jìn)入的?？缡袌?chǎng)套利機(jī)會(huì)的存在也是信托重要的高收益來(lái)源。比如普通存款者活期利率僅是銀行儲(chǔ)蓄市場(chǎng)提供的年化0.35%,但銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的隔夜拆借利率就始終維持在2%至3%的年化水平。
運(yùn)用杠桿策略。杠桿的使用也是信托產(chǎn)品的高收益來(lái)源之一,當(dāng)然投資風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。
