現(xiàn)在的老年人比我們想象中的更要“時(shí)髦”，他們不僅有一顆不甘老去的心，而且在生活中對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨笠灿訌?qiáng)烈。據(jù)了解， 55歲以上的人群才是對(duì)于理財(cái)信息是最為關(guān)注的。那么，老人如何選擇信托投資才安全可靠呢？下面佰佰安全網(wǎng)就來(lái)給您講講相關(guān)的老年理財(cái)安全小知識(shí)。

什么叫信托投資？

信托投資（TrustInvestment)，是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。

以投資者身份直接參與對(duì)企業(yè)的投資是目前中國(guó)信托投資公司的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)，這種信托投資與委托投資業(yè)務(wù)有兩點(diǎn)不同。

第一，信托投資的資金來(lái)源是信托投資公司的自有資金及穩(wěn)定的長(zhǎng)期信托資金，而委托投資的資金來(lái)源是與之相對(duì)應(yīng)的委托人提供的投資保證金。

第二，信托投資過(guò)程中，信托投資公司直接參與投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的分配，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)委托投資，信托公司則不參與投資企業(yè)的收益分配，只收取手續(xù)費(fèi)，對(duì)投資效益也不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

信托投資方式有哪些？

信托投資的方式可分為兩種：一種是參與經(jīng)營(yíng)的方式，稱(chēng)為股權(quán)式投資，即由信托投資機(jī)構(gòu)委派代表參與對(duì)投資企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和經(jīng)營(yíng)管理，并以投資比例作為分取利潤(rùn)或承擔(dān)虧損責(zé)任的依據(jù)。

另一種方式是合作方式，稱(chēng)為契約式投資，即僅作資金投入，不參與經(jīng)營(yíng)管理。這種方式的投資，信托投資機(jī)構(gòu)投資后按商定的固定比例，在一定年限內(nèi)分取投資收益，到期后或繼續(xù)投資，或出讓股權(quán)并收回所投資金。金融信托投資機(jī)構(gòu)在對(duì)生產(chǎn)企業(yè)投資、以及在對(duì)金融性公司投資時(shí)常用以下幾種方式：

長(zhǎng)期合作投資投資者在投資時(shí)，不需事先與合作者商定投資回收的日期，而作為投資企業(yè)的長(zhǎng)期合作者，只要投資的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，投資合作關(guān)系就一直存在。

定期合作投資定期合作投資是投資者投資時(shí)事先商定投資期限，在合作投資期間，投資者按照投資比例分享經(jīng)營(yíng)收益、承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

固定分紅投資投資者在投資時(shí)，事先商定在一定的時(shí)間內(nèi)固定的利潤(rùn)分成數(shù)額。

保息分紅投資保息分紅投資是投資者在投資時(shí)，事先商定由合資企業(yè)在投資期間、按照信托投資公司所投資金額定期支付利息。

老年人投資信托的好處

退休老年人隨著年齡增長(zhǎng)，智力水平和健康狀況會(huì)每日愈下，管理財(cái)產(chǎn)能力也會(huì)變?nèi)?，而老年人養(yǎng)老的信托服務(wù)將全發(fā)揮極為重要的作用，幫助老年人合理的管理好財(cái)產(chǎn)。信托投資領(lǐng)域的表現(xiàn)形式是：共同基金、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金。

老人如何選擇信托投資？

一，選擇優(yōu)質(zhì)品牌的信托公司

我們知道買(mǎi)產(chǎn)品要選品牌，品牌就是差異化，是身份的象征。優(yōu)質(zhì)的品牌更讓我們放心，更有市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。特別是金融投資，安全是第一位的；如果本金虧損，要賺回來(lái)的代價(jià)太高。尤其是實(shí)業(yè)利潤(rùn)嚴(yán)重下滑的今天，安全性才是老人投資首先要考慮的，其次才是合理的收益。

優(yōu)質(zhì)的信托公司項(xiàng)目來(lái)源更加豐富，經(jīng)驗(yàn)更加豐富，風(fēng)控管理更加科學(xué)，風(fēng)險(xiǎn)化解能力更強(qiáng)，發(fā)行的規(guī)模更高，募集的速度更快。信托公司的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)大概有：發(fā)行能力，風(fēng)控能力，理財(cái)能力，專(zhuān)業(yè)能力，創(chuàng)新能力，凈利潤(rùn)等等指標(biāo)。每年網(wǎng)上都有公布相關(guān)評(píng)分，各項(xiàng)指標(biāo)都比較靠前的信托公司就非常優(yōu)質(zhì)。

二、評(píng)估交易對(duì)手

信托最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自交易對(duì)手的違約。信托合同雖然寫(xiě)得好好的，但是如果交易對(duì)手不履約或者欺詐，那么老年投資者就有可能蒙受損失。交易對(duì)手違約主要兩種原因：主觀違約、無(wú)能力履約。如何評(píng)估交易對(duì)手？信托的盡職調(diào)查是第一道防范手段，盡職調(diào)查的重點(diǎn)是交易對(duì)手的實(shí)力，財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)審計(jì)情況，以及所有這些情況可能的變化。

1，看交易對(duì)手的整體實(shí)力及其在相關(guān)行業(yè)中的地位和影響力等。一般說(shuō)來(lái)，實(shí)力雄厚的交易對(duì)手違約的概率比較低。一方面其實(shí)力雄厚，必然是經(jīng)驗(yàn)比較豐富，資源比較廣泛，對(duì)項(xiàng)目的判斷會(huì)比較準(zhǔn)確，因而項(xiàng)目失敗的概率比較低。兩一方面，實(shí)力強(qiáng)大的交易對(duì)手品牌、社會(huì)影響力已經(jīng)形成，其做長(zhǎng)久生意的愿望更強(qiáng)烈，不愿意因?yàn)樾磐羞`約而自毀聲譽(yù)，更不會(huì)為一點(diǎn)錢(qián)去跑路。

因?yàn)橐坏┰谛磐兄羞`約，社會(huì)公眾、媒體都會(huì)議論紛紛，不僅對(duì)其接下來(lái)的融資環(huán)境照成嚴(yán)重影響，甚至?xí)桓鞣N債主追債，那會(huì)讓他們資金鏈更加緊張。

2，看交易對(duì)手過(guò)去三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，主要是資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出表。負(fù)債情況比較輕的企業(yè)其違約風(fēng)險(xiǎn)就比較低，負(fù)債率較高的企業(yè)則風(fēng)險(xiǎn)比較高；資產(chǎn)負(fù)債率在60%左右還算正常，30%左右是比較輕的，到了80%就要警惕，到了90%以上基本非常嚴(yán)重，甚至有到了100%以上，那就高度危險(xiǎn)。此外，凈資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)也是很重要的參考指標(biāo)，凈資產(chǎn)越高，違約風(fēng)險(xiǎn)越低。收入支出情況主要是評(píng)估企業(yè)持續(xù)盈利能力。財(cái)務(wù)健康的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)也大大降低。

3，看交易對(duì)手的金融信用評(píng)級(jí)。這是一個(gè)非常重要的指標(biāo)，是金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量，以及所承擔(dān)各種債務(wù)如約還本付息的能力和意愿的評(píng)估，是對(duì)債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)。如果一家企業(yè)經(jīng)常借錢(qián)并能及時(shí)還款，其信用評(píng)估就會(huì)越高，違約概率也大大降低。金融信用評(píng)級(jí)高的交易對(duì)手更值得信任。

三、評(píng)估還款來(lái)源

還款來(lái)源是信托融資類(lèi)項(xiàng)目非常重要的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，還款來(lái)源充分的項(xiàng)目違約風(fēng)險(xiǎn)概率就比較低。對(duì)于還款來(lái)源是否充分需要根據(jù)具體項(xiàng)目具體分析。交易對(duì)手過(guò)去3年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是最重要的參考標(biāo)準(zhǔn)之一，如果日常的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流足以覆蓋本息，那么還款來(lái)源就十分充分。

因而，經(jīng)營(yíng)性物業(yè)做質(zhì)押融資項(xiàng)目，信托公司是比較喜歡的。第三方擔(dān)保也是重要還款來(lái)源，這就要看擔(dān)保方的整體實(shí)力、過(guò)去的經(jīng)營(yíng)情況、金融信譽(yù)等，信托項(xiàng)目對(duì)擔(dān)保方的準(zhǔn)入門(mén)檻還是比較高的，和融資方差不多，甚至更高?，F(xiàn)在很多項(xiàng)目是子公司融資，母公司擔(dān)保。只要母公司的實(shí)力雄厚，還是可以接受的。也有一些項(xiàng)目是以未來(lái)的某個(gè)應(yīng)收款作為還款來(lái)源，這需要對(duì)這類(lèi)還款來(lái)源做單獨(dú)評(píng)估，信托公司一般會(huì)做比較清晰的披露。

比如政府背景的保障房、市政建設(shè)，經(jīng)常是以政府將來(lái)的某個(gè)對(duì)項(xiàng)目方的應(yīng)收款作為第一還款來(lái)源，這種項(xiàng)目最重要的是評(píng)估政府的財(cái)政實(shí)力和信譽(yù)情況。如果是以資金用途所在的項(xiàng)目將來(lái)的銷(xiāo)售作為還款來(lái)源，那么對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)價(jià)值的評(píng)估就非常重要，不確定性也比較高，風(fēng)險(xiǎn)比較高。需要比較謹(jǐn)慎。這時(shí)候就需要進(jìn)一步評(píng)估項(xiàng)目或者交易對(duì)手的增新措施。

四、評(píng)估增信措施

任何投資，了解在最糟糕情況下可能發(fā)生的損失程度非常重要。信托產(chǎn)品的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保目的就是保障一旦交易對(duì)手發(fā)生違約，我們可以最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)的手段。投資者可以在第一還款來(lái)源失效或者不能完全償付時(shí)，借助這些風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制來(lái)將損失降到最低。

五、評(píng)估風(fēng)控措施、期限和收益率

走信托融資肯定是因?yàn)槟撤N原因（政策、銀行存貸比、審批流程、增信措施、還款方式等等）從銀行不能及時(shí)獲得貸款，畢竟銀行貸款利率比較便宜。融資方付出了更高的成本，項(xiàng)目整體而言肯定不是十分完美，我們不能用選美冠軍的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看信托項(xiàng)目，必須接受某些缺陷。因此，需要投資者對(duì)風(fēng)控有一定的理解能力，所以說(shuō)信托投資者必須具備一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。風(fēng)控越是完美，收益率就越低，反之越高。

另外信托期限也和收益率掛鉤，期限越短收益率越低；如果要獲得高點(diǎn)收益，我們就要犧牲流動(dòng)性，讓期限加長(zhǎng)。

六、評(píng)估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)投資項(xiàng)目及還款所造成的影響。這種風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資加以消除，因此又被稱(chēng)為不可分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，老年人選擇信托項(xiàng)目時(shí)還需要從政策、宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境等方面來(lái)評(píng)估信托項(xiàng)目的投資價(jià)值，盡量避免陷入系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之中。一旦陷入系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，遭遇損失的概率就非常高。

七、評(píng)估推薦人的專(zhuān)業(yè)性

老年人買(mǎi)信托產(chǎn)品畢竟有相關(guān)人員服務(wù)我們，給我們做推薦。信托投資者多數(shù)不是金融行業(yè)的，對(duì)項(xiàng)目的投資價(jià)值、運(yùn)作方式、風(fēng)險(xiǎn)控制等等不是非常熟悉，有些項(xiàng)目表面看來(lái)非常安全實(shí)則危機(jī)重重，有些項(xiàng)目看起來(lái)很風(fēng)險(xiǎn)很高實(shí)際很安全。 這時(shí)候就需要專(zhuān)業(yè)人士給我們做講解、分析和評(píng)估，推薦者的專(zhuān)業(yè)性就非常重要。

總之，投資有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)需謹(jǐn)慎。老年投資人應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的財(cái)務(wù)實(shí)際情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，再根據(jù)自己意向的收益水平去選擇適合自己的理財(cái)方式和產(chǎn)品。